Bài đăng của khách HodlX Gửi tin nhắn của bạn
Tiện ích mã thông báo là một chức năng cơ bản của bất kỳ dự án tiền điện tử nào. Khái niệm cốt lõi về tiền điện tử và DeFi không chỉ là đúc mã thông báo và tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch chung mà còn tạo ra một tài sản kỹ thuật số có giá trị và tiện ích thực. Đây là điều khiến tiền điện tử khác biệt với các tài sản khác như cổ phiếu và trái phiếu.
Tiền điện tử được dự định hoạt động như tài sản lưu động trong môi trường hoàn toàn kỹ thuật số mà không có sự tham gia của các thực thể tập trung. Do đó, mỗi mã thông báo phải có một mức độ khả dụng nhất định. Người dùng sẽ có thể sử dụng tài sản của họ để thực hiện nhiều chức năng khác nhau trên mạng chuỗi khối được liên kết.
Cho dù mua hàng hóa và dịch vụ bằng cách sử dụng mã thông báo, quản lý giao thức hoặc truy cập các tùy chọn đầu tư và thu nhập khác, miễn là một mức độ sử dụng hoặc tiện ích nhất định được đảm bảo, thì mã thông báo sẽ có giá trị đáng kể.
Mỗi dự án tiền điện tử đang phát triển phải đổi mới một mô hình tạo ra giá trị sử dụng từ mã thông báo hoặc tiền tệ ban đầu của nó. Có một số cách tiếp cận để đạt được điều này, mà tôi sẽ thảo luận trong các đoạn dưới đây.
Các tính năng của dự án được tăng cường
thúc đẩy dự án quá trình khuyến khích người dùng giữ mã thông báo như một phần của danh mục đầu tư của họ là một trong những cách khó khăn nhất để xây dựng tiện ích mã thông báo. Hiệu quả của phương pháp này phụ thuộc vào triển vọng của dự án.
Nếu nó có tầm nhìn rõ ràng, cơ sở người dùng có ảnh hưởng và khái niệm phù hợp với thị trường, thì có thể tạo ra tiện ích thông qua việc tăng cường tính năng.
Giả sử một dự án không thể thu hút và duy trì cơ sở người dùng vững chắc. Trong trường hợp này, phương pháp này không hiệu quả vì người dùng sẽ không thấy giá trị của việc đưa mã thông báo vào danh mục đầu tư của họ.
Ngoài ra còn có một số mô hình khác để tạo giá trị tiện ích thông qua tăng cường tính năng. Một số dự án tiền điện tử đang phát triển quan hệ đối tác và hợp tác với các thương hiệu để cung cấp các chương trình khuyến mãi cho người dùng giao dịch bằng mã thông báo của họ.
Ngoài ra còn có các chiến dịch tiền thưởng nơi người dùng được khuyến khích tham gia vào các hoạt động khác nhau liên quan đến ICO (cung cấp tiền xu ban đầu).
Quản lý thanh khoản mã thông báo
Quản lý thanh khoản là một trong những chiến lược tốt nhất để tạo tiện ích cho mã thông báo mới hoặc quảng bá nó trong thị trường DeFi hiện đại. Trong tiền điện tử, quản lý thanh khoản đề cập đến việc một mã thông báo có thể được trao đổi dễ dàng như thế nào với các tài sản khác.
Ví dụ: các loại tiền điện tử cấp một như Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) và USDC stablecoin có tính thanh khoản cao, vì chúng có thể được trao đổi liền mạch lấy các mã thông báo hoặc tiền tệ fiat khác thông qua hầu hết các sàn giao dịch.
Tính thanh khoản cao là định nghĩa cơ bản của tiện ích, vì thị trường thanh khoản thu hút hầu hết người dùng. Cuối cùng, một mã thông báo sẽ không có giá trị nếu nó không thể dễ dàng giao dịch hoặc trao đổi lấy các tài sản khác.
Cách tiếp cận DeFi truyền thống để tăng tính thanh khoản của mã thông báo khuyến khích nhóm thanh khoản bằng phần thưởng mã thông báo. Điều này làm tăng lạm phát của mã thông báo, khiến người dùng bán vào cặp thanh khoản đã tăng mã thông báo.
Tuy nhiên, một cách tiếp cận hiện đại và bền vững hơn để quản lý thanh khoản đang xuất hiện phương pháp cho phép các tài sản kỹ thuật số được giao dịch tự động mà không cần sự cho phép bằng cách sử dụng nhóm thanh khoản.
Tạo tiện ích thông qua quản trị
Quản trị trên chuỗi là một trong những cách hiếm nhất để tạo tiện ích cho mã thông báo. Nó đề cập đến một mô hình phi tập trung, nơi những người nắm giữ một mã thông báo cụ thể có thể bỏ phiếu, đề xuất ý tưởng mới và tham gia thực hiện các thay đổi đối với mạng chuỗi khối.
Việc thiết lập một mô hình quản trị có thể làm tăng giá trị của mã thông báo bằng cách biến nó thành một phần không thể thiếu trong tất cả các hoạt động phi tập trung trên chuỗi khối. Người dùng có mã thông báo có thể tham gia vào các quyết định có tác động và khả thi.
Lấy Uniswap làm ví dụ. Sàn giao dịch phi tập trung đã tạo ra một mô hình quản trị trong đó chủ sở hữu mã thông báo UNI có thể giữ quyền bỏ phiếu cho các quyết định của sàn giao dịch, truy cập các tính năng độc quyền và nhận các ưu đãi để đổi lấy việc cung cấp tính thanh khoản.
Nhưng làm thế nào các dự án tiền điện tử có thể thiết lập mô hình quản trị bằng cách sử dụng mã thông báo của riêng họ? Để đạt được điều này, các dự án phải trở thành một DAO (tổ chức tự trị phi tập trung).
Đối với các dự án mới nổi, cách tốt nhất để thực hiện việc này là thông qua các nền tảng nơi mỗi dự án mới có thể đưa ra các đề xuất để người dùng tiền điện tử bỏ phiếu.
Theo truyền thống, các dự án tiền điện tử mới cần tạo và quảng bá cơ sở hạ tầng để tiếp cận người dùng mới và tạo hệ thống bỏ phiếu để thiết lập DAO. Những nền tảng như vậy cho phép các dự án tìm kiếm những thành viên tận tụy nhất, những người sở hữu loại tiền điện tử mà họ đã chọn và yêu cầu họ đưa ra quyết định.
Họ làm điều này bằng cách không gửi các giao dịch đến một chuỗi khối. Đó là một cách rẻ và dễ dàng để giới thiệu hoạt động kinh doanh tiền điện tử của bạn dưới dạng DAO.
Vô hiệu hóa như một tiện ích
Một trong những phương pháp tốt nhất để tạo giá trị tiện ích cho mã thông báo là đặt cược. Không có gì ngạc nhiên khi tiền điện tử dễ bay hơi. Đối với những người nắm giữ lâu dài, việc ngồi lại và chờ đợi tài sản tiền điện tử của họ tăng giá có thể gây khó chịu và không cần thiết. Tuy nhiên, đặt cược cho phép những người nắm giữ tiền điện tử tạo thu nhập thụ động.
Người dùng có thể gửi và đặt cược mã thông báo của họ trên các nền tảng đầu tư và kiếm được lãi suất cao. Bằng cách cho phép đặt cược mã thông báo, các dự án mới có thể tăng đáng kể tiện ích bằng cách tạo ra một cách để người dùng kiếm thu nhập thụ động từ việc nắm giữ của họ.
Các đồng tiền cấp một như ETH, SOL và ADA đều có vốn hóa thị trường cao một trong những lý do cho giá trị tiện ích cao của họ.
mua lại thậm chí còn hữu ích hơn
Mua lại là một cách tiếp cận khá độc đáo nhưng hiệu quả để tạo ra giá trị cho mã thông báo. Đó là một quá trình mà các nền tảng tiền điện tử sử dụng một phần lợi nhuận của họ để mua lại và đốt các mã thông báo từ người dùng.
Cơ chế nạp và đốt tự động thường có thể dẫn đến lạm phát mã thông báo, cuối cùng khiến giá giảm xuống. Với việc mua lại, các dự án có thể kiểm soát lạm phát hoặc thậm chí gây giảm phát, đẩy giá lên và tăng giá trị của mã thông báo.
Ví dụ: Binance sử dụng mua lại để tăng giá trị của mã thông báo BNB của riêng mình. Công ty sử dụng 20% lợi nhuận của mình để mua lại và đốt BNB token mỗi quý, làm giảm nguồn cung tổng thể.
Tóm lại, việc thêm giá trị tiện ích vào mã thông báo phải là mục tiêu chính của bất kỳ dự án tiền điện tử nào. Các dự án tiền điện tử mới cần hiểu mô hình kinh tế mã thông báo của họ và đánh giá phương pháp nào có thể tăng tiện ích mã thông báo của họ một cách bền vững.
Iakov Levin có hơn 5 năm kinh nghiệm trong việc cung cấp các dự án phức tạp về mặt kỹ thuật, tập trung vào blockchain, tiền điện tử, fintech, DeFi và CeDeFi. Ông có chuyên môn sâu rộng về khoa học nhận thức, khởi nghiệp, quản lý sản phẩm, sáng tạo và đổi mới hệ thống.
Hình ảnh nổi bật: Shutterstock/Sabura/Natalia Siiatovskaia
Dailyhodl
