Bài đăng của khách HodlX Gửi tin nhắn của bạn
Trong đợt tăng giá năm 2021, vốn đầu tư mạo hiểm (VC) cho các công ty Web 3.0 và các công ty khởi nghiệp blockchain đạt mức kỷ lục 25,2 tỷ đô la. Ngay cả trong tháng 6 năm 2022, các VC đã đầu tư 3,67 tỷ đô la vào các dự án Web 3.0, bất chấp thị trường gấu đang diễn ra. Phần lớn các khoản đầu tư này đến từ các nhà đầu tư được tổ chức hóa và các tập đoàn lớn.
Tuy nhiên, các cơ chế tài trợ hiện tại thường đi ngược lại các nguyên tắc cốt lõi của phân quyền Web 3.0 và quyền sở hữu cộng đồng, khiến chúng rất có vấn đề. Nhiều đến nỗi người sáng lập và cựu CEO của Twitter, Jack Dorsey, đã tweet một lần rằng người dùng không sở hữu Web 3.0 VC và quan hệ đối tác hạn chế (LP) của họ. Người ta có thể không hoàn toàn đồng ý với nhận xét của Dorsey, nhưng nó có giá trị của nó.
Cộng đồng Web 3.0 cần thực hiện các bước cần thiết để chuyển sang một hệ sinh thái đầu tư phi tập trung hơn. Nhưng nói thì dễ hơn làm. Việc tìm kiếm các nhà đầu tư bán lẻ phù hợp vẫn là một thách thức đối với những người sáng lập và phát triển Web 3.0.
Tìm nhà đầu tư đáng tin cậy anh ấy cần giờ
Tài trợ cho startup Web 3.0 là một quá trình cộng sinh, nơi các nhà đầu tư và người sáng lập chia sẻ mối quan hệ tương hỗ. Đối với những người mới bắt đầu, những người sáng lập dự án cần phải đánh giá tình cảm của nhà đầu tư và hiểu họ sẵn sàng tài trợ cho loại dự án nào.
Người sáng lập cũng phải xác định các nhà đầu tư phù hợp, những người có cùng mục tiêu và tầm nhìn với mình. Bởi vì ngay cả khi một số nhà đầu tư hào hứng với tiềm năng của một công ty khởi nghiệp, họ có thể không phù hợp với nguồn vốn dài hạn.
Kể từ năm 2021, các nền tảng phi tập trung mới nổi đã ngày càng dân chủ hóa hoạt động tài trợ vốn mạo hiểm, tăng cường sự tham gia của các nhà đầu tư tư nhân. Ngoài việc phân phối cổ phiếu, các nền tảng này còn giúp các công ty khởi nghiệp xây dựng cộng đồng người dùng tích cực. Tuy nhiên, nhìn chung, vẫn là một thách thức đối với những người sáng lập Web 3.0 trong việc tìm kiếm các nhà đầu tư có khả năng gia tăng giá trị lâu dài.
Theo báo cáo của Đối tác Chuyển tiếp năm 2021, chỉ 47% người sáng lập tin rằng các nhà đầu tư của họ có đủ kiến thức hoặc chuyên môn về lĩnh vực. Ngoài ra, 92% người sáng lập cảm thấy bị lừa dối vì họ không nhận được sự hỗ trợ như mong đợi. Điều này buộc những người sáng lập Web 3.0 phải chịu thêm gánh nặng trong việc tiến hành thẩm định và xem xét các nhà đầu tư trước khi chấp nhận các đề xuất tài trợ.
Phân tích chuỗi anh ấy tìm kiếm các nhà đầu tư bây giờ dễ dàng hơn
Công nghệ chuỗi khối lưu trữ dữ liệu một cách bất biến trong một sổ cái phân tán, tạo ra một kho dữ liệu kỹ thuật số khổng lồ của các dữ liệu không thể xác định được. Các mạng blockchain công cộng như Ethereum (ETH) cho phép các nhà phân tích trên khắp thế giới tự do nghiên cứu dữ liệu trên chuỗi.
Điều này tiết lộ thông tin quan trọng về tình cảm thị trường và giúp hiểu hoạt động của nhà đầu tư và dự đoán hành vi của họ. Vì vậy, phân tích trên chuỗi sẽ loại bỏ sự ồn ào và tập trung quá mức vào các xu hướng thống trị của thị trường, thay vào đó tập trung vào các nguyên tắc cơ bản. Nó mang lại lợi ích cho người sáng lập và nhà đầu tư.
Một mặt, các nhà đầu tư có thể sử dụng các số liệu như số lượng địa chỉ ví đang hoạt động và các giao dịch hàng ngày để xác định nhu cầu thị trường của dự án. Họ cũng có thể đo giá trị giao dịch của mã thông báo bằng cách sử dụng các tham số như giá trị mạng trên tỷ lệ giao dịch (NA).
Tỷ lệ N / A cao giúp phân biệt giữa giá trị đầu cơ và giá trị sử dụng, điều này rất cần thiết để nhận biết các dự án và mã thông báo được định giá cao. Ngoài ra, các nhà đầu tư có thể sử dụng tỷ lệ N / A cùng với tỷ lệ P / E để tìm hiểu tình hình tài chính của công ty trước khi đầu tư.
Mặt khác, các nhà phát triển bất động sản có thể sử dụng các số liệu trên chuỗi như vốn hóa được thực hiện và sóng HODL để hiểu rõ hơn về hành vi của nhà đầu tư. Các biện pháp này sử dụng cơ chế Kết quả giao dịch chưa gửi (UTXOs) để xác định cách ví lưu trữ hoặc chuyển các tài sản như Bitcoin (BTC).
Vốn hóa thực tế giúp xác định các nhà đầu tư dài hạn. Các nhà sáng lập có thể dự đoán thị trường phát triển quá nóng và các điều kiện đầu tư đầu cơ khi vốn hóa thực tế bắt đầu tiết lộ vốn hóa thị trường. Các nhà đầu tư đầu cơ thường không ủng hộ các dự án Web 3.0 về lâu dài vì họ chủ yếu có ý định kiếm lợi từ sự biến động giá cả.
Mô hình UTXO cũng cho phép những người sáng lập dự án xác định số lượng nhà đầu tư thực hiện HODLing bằng cách tính toán thời gian họ không di chuyển mã thông báo của mình. Hành vi HODLing cho thấy rằng các nhà đầu tư tin tưởng vào hiệu suất trong tương lai của tài sản. HODLing dẫn đến nguồn cung lưu thông được kiểm soát và gây áp lực tích cực lên giá mã thông báo.
Thu hẹp khoảng cách bằng phân tích chuỗi
Thị trường gấu hiện tại đang chuyển sang một mùa đông tiền điện tử dài và ảm đạm, đè nặng lên ngành. Nhưng như mùa đông tiền điện tử trước đó đã chứng minh, bây giờ là thời điểm hoàn hảo để các công ty khởi nghiệp xây dựng các sản phẩm tốt nhất của họ. Những người sáng lập Web 3.0 với tầm nhìn dài hạn giờ đây sẽ ngủ đông để tập trung vào phát triển công nghệ đổi mới, chỉ để trở nên mạnh mẽ hơn.
Thay vì sử dụng những con số cường điệu và gây hoang mang, các nhà đổi mới giờ đây nên tập trung vào việc xây dựng cộng đồng và mang lại sự tăng trưởng bền vững. Web 3.0 cần các công ty khởi nghiệp và các nhà đầu tư không tham gia cuộc chơi để kiếm tiền nhanh chóng. Và đây là nơi mà phân tích trên chuỗi cung cấp sự minh bạch rất cần thiết. Nó cũng cung cấp những hiểu biết độc đáo về tình trạng của dự án và hành vi của nhà đầu tư.
Do đó, sử dụng phương pháp này giúp thu hẹp khoảng cách giữa công ty khởi nghiệp và nhà đầu tư trong khi vẫn duy trì các nguyên tắc như phân quyền và sở hữu cộng đồng. Bằng cách đi trên con đường này, những người sáng lập Web 3.0 có thể tìm thấy những nhà đầu tư phù hợp và cung cấp những sản phẩm tốt nhất của họ trong nhiều năm tới, vươn tới những tầm cao mới bằng mọi nỗ lực.
Hatu Sheikh là đồng sáng lập của DAO Maker, xây dựng tương lai của đầu tư mạo hiểm.
Ảnh nổi bật: Shutterstock / Tithi Luadthong / Sensvector
Dailyhodl
