Bitcoin trong những năm qua đã cho thấy mối tương quan tích cực ngày càng mạnh mẽ với S&P 500 và các chỉ số thị trường chứng khoán lớn khác của Hoa Kỳ. Khi mối tương quan yếu đi và chuyển sang tiêu cực, biến động giá của BTC có thể đặc biệt đáng kể.
Tiền điện tử hàng đầu hiện đang cho thấy mối tương quan tiêu cực hàng ngày lớn nhất kể từ khi thị trường do FTX điều khiển sụp đổ, nhưng điều này có thể nói lên điều gì về những gì sẽ xảy ra với tiền điện tử và chứng khoán?
Giải thích mối tương quan giữa Bitcoin và thị trường chứng khoán
Tương quan là khi hai tài sản có điểm chung trong hành động giá. Hệ số tương quan Pearson đo lường mối tương quan tuyến tính của hai dữ liệu đầu vào, trong trường hợp này là BTCUSD và S&P 500.
Mối tương quan có thể tích cực, tiêu cực hoặc trung tính. Các bài đọc nằm trong khoảng từ -1 đến 1 trở nên mạnh hơn hoặc yếu hơn khi mối tương quan di chuyển càng xa 0. Không tương quan có nghĩa là không có dấu hiệu cho thấy mối quan hệ tiêu cực hoặc tích cực giữa hai tài sản.
Một số sự kiện nhất định có thể diễn ra khiến các mối tương quan thay đổi đột ngột, chẳng hạn như sự sụp đổ của FTX vốn chỉ xảy ra trong ngành tiền điện tử. Khi điều này xảy ra, Bitcoin và các altcoin đã trải qua một cuộc tắm máu, trong khi thị trường chứng khoán phục hồi từ mức thấp.
Giờ đây, mối tương quan của BTCUSD với S&P 500 một lần nữa trở nên tiêu cực trên khung thời gian hàng ngày, nhưng dường như không có cú sốc đáng kể nào đối với cả hai thị trường để tạo ra sự chênh lệch đột ngột như vậy.
Currently at a negative correlation between BTC and SPX | BTCUSD on TradingView.com
Mối tương quan tiêu cực đột ngột với S&P 500 có thể có ý nghĩa gì
Trong vài ngày qua, thị trường chứng khoán đã giảm xuống thấp hơn trong khi Bitcoin vẫn khá kiên cường khi so sánh. Chỉ riêng điều này đã đủ để gây ra mối tương quan giữa tiền điện tử bằng đồng thau hàng đầu và chỉ số thị trường chứng khoán hàng đầu, S&P 500.
Tuy nhiên, nó có thể là sự khởi đầu của một cái gì đó nhiều hơn nữa. Bitcoin đã vượt xa S&P 500 như một tiêu chuẩn kể từ đầu năm 2023. Những lo ngại rằng thị trường chứng khoán có thể được khai thác để tăng giá trong thời gian gần và trung hạn, trong khi tiền điện tử có dấu hiệu trở lại hấp dẫn có thể khiến mối tương quan tiêu cực này tiếp tục gia tăng.
Mối tương quan tiêu cực giữa hai tài sản thường là kết quả của sự biến động khét tiếng của Bitcoin. Nếu không có biến động giá lớn đối với Bitcoin kể từ khi mối tương quan tiêu cực này xuất hiện, nó có thể sẽ sớm xuất hiện.
