Một báo cáo cho thấy mối tương quan của Bitcoin với các tài sản rủi ro khác có thể có liên quan trong năm tới.
Bitcoin di chuyển chặt chẽ với thị trường chứng khoán Hoa Kỳ trong đợt biến động tuần trước
Theo báo cáo hàng tuần mới nhất từ Arcane Research, các tín hiệu từ Cục Dự trữ Liên bang cũng có thể là điều cần chú ý vào năm 2023. Hai tài sản được cho là “tương quan” khi giá của chúng di chuyển song song với nhau. Bitcoin đã cho thấy mối tương quan với thị trường chứng khoán Mỹ được một thời gian và có vẻ như xu hướng này cũng không thay đổi trong tuần này.
Biểu đồ bên dưới cho thấy BTC, Nasdaq, S&P 500, Vàng và DXY đã thay đổi giá trị như thế nào trong các sự kiện biến động gần đây:
Looks like only Gold saw positive returns between 13 and 17 December | Source: Arcane Research's Ahead of the Curve - December 20
Như biểu đồ trên hiển thị, tất cả các tài sản rủi ro đều quan sát thấy sự gia tăng tích lũy trước và sau khi phát hành CPI, điều này tỏ ra lạc quan hơn dự kiến, với Bitcoin chứng kiến xu hướng tăng đặc biệt mạnh khi đạt mức cao nhất là 18.400 đô la. Tuy nhiên, khi cuộc họp FOMC diễn ra, thủy triều bắt đầu thay đổi so với giá của những tài sản này. Sau đó, cuối cùng, vào thứ Sáu, cả chứng khoán Mỹ và BTC đều chứng kiến một đợt bán tháo khi giá trị của chúng nhanh chóng lao dốc.
Điều này có nghĩa là trong suốt các sự kiện vĩ mô này, BTC vẫn tương quan với Nasdaq và S&P 500. “Tóm lại, phản ứng tương quan này đối với các diễn biến vĩ mô quan trọng cho thấy rằng mối tương quan với các tài sản rủi ro khác sẽ vẫn phù hợp trong quá trình khám phá giá của BTC trở đi,” báo cáo giải thích.
Mức độ kết nối cao gần đây giữa các tài sản này cũng có thể được nhìn thấy một cách cụ thể hơn thông qua chỉ báo “tương quan”, đo lường bằng số liệu Bitcoin và một tài sản khác có bị ràng buộc hay không ngay bây giờ.
Khi giá trị của số liệu này lớn hơn 0, điều đó có nghĩa là BTC có mối tương quan thuận với hàng hóa vì giá của nó đang di chuyển cùng hướng với tài sản. Mặt khác, một mối tương quan tiêu cực ngụ ý rằng BTC đang phản ứng với những thay đổi về giá trị của tài sản khác bằng cách di chuyển ngược lại với nó. Đây là biểu đồ cho thấy mối tương quan trong 30 ngày của Bitcoin với các tài sản khác kể từ tháng 10:
BTC seems to have been highly correlated with S&P 500 and Nasdaq | Source: Arcane Research's Ahead of the Curve - December 20
Từ biểu đồ, rõ ràng Bitcoin có mối tương quan tích cực với chứng khoán Mỹ trong những tháng gần đây. Giá trị của chỉ số trên 0 càng cao thì nội dung càng tương quan. Do đó, các giá trị hiện tại cho thấy mức độ liên kết chặt chẽ giữa các tài sản rủi ro hiện tại.
Mối tương quan này có thể sẽ tiếp tục trong năm tới, vì vậy các sự kiện vĩ mô như tín hiệu từ Cục Dự trữ Liên bang là điều mà các nhà đầu tư nên chú ý, như báo cáo lưu ý.
Giá BTC
Tại thời điểm viết bài, giá Bitcoin dao động quanh mức 16.800 đô la, giảm 5% trong tuần trước.
BTC has mostly moved sideways recently | Source: BTCUSD on TradingView
Hình ảnh nổi bật từ Kanchanara trên Unsplash.com, biểu đồ từ TradingView.com, Arcane Research
