Không còn nghi ngờ gì nữa, tháng 11 đang chứng tỏ là tháng đen tối nhất trên thị trường tiền điện tử. Kịch tính xảy ra giữa Bitcoin (BTC) và các altcoin ngay sau khi Giám đốc điều hành của Binance thông báo rằng sàn giao dịch sẽ thoái vốn khỏi mã thông báo FTX.
Tuy nhiên, vấn đề lớn của câu chuyện này là Alameda Research, công ty thương mại của Sam Bankman-Fried (SBF). Điều này là do, vào đầu tháng 11, có một khiếu nại rằng Alameda đang gặp vấn đề về mất khả năng thanh toán.
Coindesk đã phát hành một báo cáo, được chia sẻ bởi Binance, nói rằng Alameda có thể không có đủ tiền để trang trải các khoản nợ tồn đọng của mình. Công ty thương mại của SBF có một phần lớn quỹ của mình dưới dạng mã thông báo kém thanh khoản dựa trên chuỗi khối Solana và phần lớn tài sản của nó tập trung vào FTT.
Trong trường hợp này, công ty sẽ lọt vào danh sách phá sản cùng với Terraform Labs, Celsius Network và Three Arrows Capital (3AC). Vấn đề này có thể đã ảnh hưởng đến FTX, vì vậy FTX đã yêu cầu sự trợ giúp từ sàn giao dịch tiền điện tử lớn Binance và Giám đốc điều hành Changpeng Zhao (CZ) của nó cho biết họ sẽ hỗ trợ và mua lại sàn giao dịch non trẻ hơn.
Ngay sau khi thẩm định FTX, Binance đã đưa ra quyết định không mua nền tảng giao dịch tiền điện tử nữa. Tuy nhiên, đây không phải là vụ bê bối duy nhất mà FTX dính vào. Mặc dù SBF muốn thông qua bảo mật và báo cáo rằng mọi thứ vẫn ổn, nhưng anh ta đã phải vay 1 tỷ đô la vốn mới từ các tỷ phú ở Phố Wall và Thung lũng Silicon.
Một điểm thú vị trong câu chuyện này là hành động này của SBF xảy ra chỉ vài giờ trước khi FTX gửi cuộc gọi khẩn cấp tới Binance.
Hơn nữa, các vấn đề của sàn giao dịch không thể được giải quyết chỉ với 1 tỷ USD. Rốt cuộc, nó cần ít nhất 8 tỷ đô la để duy trì hoạt động.
Do đó, niềm tin rằng FTX không gặp vấn đề về thanh khoản là sai. Hơn nữa, Alameda Research không trung thực như nó tuyên bố. Nó đã nộp đơn xin phá sản từ lâu trước khi mọi thứ sụp đổ.
Sụp đổ hệ sinh thái của SBF
Được thần tượng hóa bởi thị trường tiền điện tử, SBF đã xoay sở để thu hút sự chú ý bằng cách tích lũy giá trị ròng vượt mốc 16 tỷ USD.
FTX, công ty hàng đầu của anh ấy cho đến lúc đó, đã dẫn đầu ngành công nghiệp tiền điện tử trong một thời gian. SBF thậm chí còn tự hào nói rằng anh ấy đã xoay sở để vượt qua doanh thu của Coinbase, ngay cả khi có ít khách hàng hơn và là một người tương đối mới trong ngành.
“Chúng tôi có những con số tuyệt vời. Chúng tôi giao dịch khối lượng gấp 6 lần so với Coinbase. Chúng tôi có ít người dùng hơn 20 lần. Khi bạn nhìn vào những con số này, bạn có thể thấy có rất nhiều tiềm năng.”
Mặc dù vướng vào các tranh cãi liên quan đến việc ra mắt dự án, nhưng SBF vẫn nổi bật trong số đó và gần đây nhất là mã thông báo APT.
Tất nhiên, chúng ta không thể không nhắc đến việc FTX đã thực hiện một cuộc giải cứu BlockFi trị giá hàng triệu đô la và SBF đã tổ chức đấu thầu lớn cho tài sản của Voyager Capital ngay sau sự sụp đổ của hệ sinh thái Terra (LUNA). Hành động này chắc chắn đã giúp củng cố hình ảnh của FTX với tư cách là một công ty dung môi. Điều này không phải là không có lý do. FTX đã thắng trong một vụ tranh chấp với chính Binance về tài sản của Du hành.
Nhưng không phải mọi thứ đều diễn ra suôn sẻ như nó có vẻ
Có điều gì đó không ổn ở Alameda Research. Chẳng hạn, Sam Trabucco đã quyết định từ chức Giám đốc điều hành của nền tảng vào cuối tháng 8.
Vì quyết định này có vẻ khá ngẫu nhiên vào thời điểm đó nên một số góc của thị trường không còn chú ý đến nó nữa.
Ngay sau đó, cựu chủ tịch của FTX, Brett Harrison, quyết định đã đến lúc phải rời nhiệm sở — một dấu hiệu cảnh báo lớn khác. Xét cho cùng, tại sao hai giám đốc điều hành vĩ đại lại rời bỏ những công ty đang hoạt động rất tốt? Điều đó nghe có vẻ đáng ngờ hơn.
Sau những lần thoát này, áp lực của SEC đã giảm đối với FTX. Cơ quan quản lý chứng khoán Texas đã mở một cuộc điều tra về FTX và SBF.
Như giám đốc điều hành Ủy ban Chứng khoán Nhà nước Texas Joe Rotunda đã báo cáo vào tháng 10, các tài khoản FTX cung cấp trả thu nhập cho các nhà đầu tư để đổi lấy việc gửi tiền điện tử của họ với công ty đang bị điều tra.
Sự phá sản của Alameda Research
Tất cả những sự thật này đã chỉ ra rằng có điều gì đó không ổn, nhưng sự phá sản thực sự của Alameda chắc chắn đã xảy ra trước đó.
Theo dòng tweet được chia sẻ bởi Lucas Nuzzi, Trưởng bộ phận R&D tại CoinMetrics, công ty thương mại này đã phá sản vào quý 2 năm 2022. Nuzzi thông báo với mọi người rằng Alameda chỉ tồn tại nhờ FTX đã cung cấp tiền cho họ. Nhà nghiên cứu của Coinmetrics cho biết trên hồ sơ Twitter của mình rằng trò lừa bịp đã kết thúc 40 ngày trước, khi 173 triệu FTT, trị giá 4 tỷ USD, đột nhiên hoạt động trên chuỗi.
Cùng ngày hôm đó, FTT trị giá 8 tỷ đô la đã được chuyển trên chuỗi. Đó là động thái hàng ngày lớn nhất đối với mã thông báo FTX trong sự tồn tại của nó.
Nhưng đấy không phải là cái kết của câu chuyện. Nuzzi đã tìm thấy một giao dịch tương tác với hợp đồng ICO token FTT vào năm 2019. Theo nhà nghiên cứu, người duy nhất nhận được giá trị 4 tỷ USD là Alameda Research.
Theo quan niệm của Nuzzi, vụ phá sản của Alameda xảy ra cùng lúc với Three Arrows Capital — tức là vào quý hai năm nay.
Không còn nghi ngờ gì nữa, FTX đã quyết định bảo vệ công ty giao dịch để mọi thứ không trở nên tồi tệ hơn đối với FTT.
Nếu vào tháng 5, Alameda chết, hợp đồng FTT ICO sẽ được thực hiện và mang lại một đợt bán lớn cho tất cả các mã thông báo đã được mua vào tháng 9.
Biết được điều đó, giờ đây chúng tôi hiểu rằng khi FTX nói rằng họ đang giúp đỡ Du hành kỹ thuật số, họ thực sự cam kết cứu Alameda.
FTX có thể mang lại nhiều tác động tiêu cực hơn cho tiền điện tử
Bitcoin và các altcoin đã bị ảnh hưởng nặng nề bởi giải pháp Big Money giữa Binance và FTX.
Những gì đã không suôn sẻ do áp lực kinh tế vĩ mô trở nên tồi tệ hơn với bối cảnh hỗn loạn giữa các công ty kinh doanh tiền điện tử lớn.
Trên thực tế, FUD đã tăng cường giữa các nhà đầu tư FTX, những người hiện bày tỏ lo ngại về số tiền đầu tư.
Mặt khác, các nhà đầu tư mạo hiểm lo sợ rằng các khoản đầu tư của họ sẽ bị xóa sổ hoàn toàn.
Ngoài ra, công ty cho vay BlockFi được hỗ trợ bởi FTX đã tuyên bố sẽ ngừng rút tiền từ khách hàng của mình.
Genesis Block, cũng bị ảnh hưởng bởi bộ phim FTX, sẽ ngừng giao dịch và đóng trang web của mình vào ngày 10 tháng 12.
Nhưng điều này không có nghĩa là những dự án này là những người duy nhất bị ảnh hưởng bởi sự sụp đổ của các đại gia thị trường đồ cũ. Solana là một trong những altcoin chứng minh điều này.
Không còn nghi ngờ gì nữa, ngày 8 tháng 11 năm 2022 sẽ đi vào lịch sử của thị trường tiền điện tử với tư cách là ngày điên rồ nhất trong sự tồn tại của nó.
